分红型保险的种类很多，甚至可以说任何一种保险都可以设计成分红型，包括不限于重疾、年金、终身寿，甚至是意外险。

另外

什么叫做坑呢？无外乎就是分红没有达到心理预期罢了。险种本身无所谓坑不坑，坑是被误导、或者没有清晰认识。

越了解分红型，约不觉得坑

根据香港保监处的统计数据，香港每新卖出5张寿险保单，其中就有1张是大陆客户投保，占比20%。而香港保险市场主流销售产品就是分红型保险，比如大家熟知的重疾险和年金险，以及终身寿险。

大家对于大陆分红险的芥蒂，如同对保险本身一样，诸多历史原因造成了不好的印象。分红险本身无所谓好或坏的属性，但是很多销售的不专业和夸大承诺，让大家对分红险望而却步。另一方面，作为从业者，也

不得不承认，确实好的分红险产品屈指可数。

分红险的初心，客户与保险公司双赢

01.初心

早在18世纪分红险就出现了，历史上第一款分红险产品由公平人寿保险公司（The Equi table Li fe Assurance Society ） 发行。

精算师威廉· 摩根（ William Morgan）在对公司的人寿业务精算评估后发现，公平人寿由于产品保费定价较高，公司经营有大量的盈余，因此倡导将一部分盈余反馈给保单持有人，于是就诞生了分红险。

——与保客户分享经营利润，就是分红保单的初衷。

02.偿付力和竞争力

保险公司的“偿付力”和“竞争力”一直都是相互矛盾的难题。

想要偿付力充足，就需要有一个较高定价，但同时会导致产品的市场竞争力不够；而有竞争力的价格策略，会导致保险公司有很大的经营风险。

于是分红险的诞生，就很好的解决了这个水火不容的难题。在原有保费基础上，通过多收取的“分红”成本，让保险公司既有竞争力又有偿付力。

03.困境

保险的核心是精算，但很多因素会超出精算的范围，有些甚至会带来非常严重的影响。

例如经营巨灾保险的伯克希尔·哈撒韦怎么也无法预料，自己最大的理赔是因为“911”的恐怖袭击。再比如1996年，央行八次降息，一年期定存利率从10.98%将至1.98%，导致同期预定利率8~9%的保险公司陷入绝大的“利损差”。

因此，一旦保险公司的预期与实际产生了巨大偏离，就可能会导致其巨大经营损失。

例如发明分红险的公平人寿，就因为利率下调，演示分红与实际分红相差甚远，引发了客户的群体性事件。

英式分红和美式分红的区别

英式分红与美式分红，本质上最大的区别，就是红利派发的方式不同。

英式分红：又称为“复归红利”，分红是在若干年后，同时分红是算进保额里。

美式分红：又称为“周年分红”，分红是每年都进行现金派发，分红是算在每年领取的生存金里面。

两种分红各有各的优势，不能简单通过分红方式判断产品优劣。

英式分红：前期无法提取红利，未来长期收益更高。

美式分红：保证收益较高，非保证收益较低，回本周期短。

通常来讲，对于养老金更适合用英式分红的产品；而对于每年都要领取的生存金，美式分红会相对更合适。

分红险购买风险提示

分红险之于固定领取的产品，存在不少的优势。但同时优势也成了销售误导的重灾区。

在看演示计划书的时候，大家看中档演示就好了，

分红险说到底还是保险，不是证券等投资产品，基于此，大家应该有对其一个基本的定调。保险虽然具有一定投资属性，但绝不是可以暴富的工具。

分红险本身是非常接近市场整体收益的，经济市场收益越高，分红险收益越好，反之经济下行。

买保险最大的风险往往是买保险的过程。

即使我们大家了解了不少的保险讯息，专业的事情还是交给专业的人来做。